O trading de futuros é a operação de contratos de derivativos financeiros. O mercado de derivativos é composto por instrumentos financeiros, cujo valor varia de acordo com o preço dos demais ativos subjacentes.
Um futuro é um ativo financeiro que está sujeito a variações no mercado de derivativos. Com isso, são feitos contratos nos quais duas partes concordam em fazer uma troca por um preço fixo em uma data futura.
Os contratos de ativos financeiros surgiram no mundo das commodities ou matérias-primas como forma de os produtores não perderem todo o seu capital, em decorrência das oscilações do mercado ou de eventos climáticos inesperados e desfavoráveis.
Essa prática se espalhou para outros mercados com diferentes tipos de ativos. Além disso, a possibilidade de fazer negócios dessa forma foi bastante ampliada ao ter as bolsas de valores acessíveis pela Internet. Com essa dinâmica, surgiu a oportunidade de operar contratos futuros, ou seja, fazer trading de futuros.

O comprador de um contrato deve tomar posse do ativo subjacente no qual o contrato é feito no vencimento do contrato. Este é o caso, a menos que você decida vender sua posição antes do vencimento. Daí a importância da especulação no trading de futuros. É importante não se deixar levar pelas emoções, manter-se analítico e seguir um plano bem traçado.
Dentro do mundo de trading de futuros existem várias figuras. Quem faz operação intradiária são os traders que operam pela internet, conectando-se às bolsas de valores do mundo e realizando operações. Os traders se adaptam constantemente às flutuações do mercado, cada vez mais estão fazendo essa atividade e movimentam muito dinheiro.
Antes de poder operar nos mercados pela Internet, o trading de futuros era um mundo muito fechado. Só poderia participar quem tivesse contato direto com o mercado de ações e tivesse licença para isso. Mesmo assim, hoje, as corretoras precisam de licenças para operar na bolsa de valores com dinheiro de terceiros.
Um corretor é um intermediário entre os traders e o mercado de ações. Como trader, para operar de forma independente, você precisa:

• Abra uma conta com um corretor.
• Os corretores não guardam os fundos dos traders, mas abrem uma conta com um FCM, do qual obtêm uma comissão.
• FCM significa Futures Commision Merchant e é uma figura que é membro do mercado e pode executar ordens nele.

Não é necessário ter licença para operar nos mercados como comerciante varejista independente. Pode ser feito trading de futuros, como já mencionamos, com licença de terceiros, ou por meio de financiadora, que é outra forma de intermediação entre os traders e o mercado de ações.
Em resumo, o trading de futuros implica o seguinte:

• Negociar contratos sobre ativos financeiros.
• Especular sobre as flutuações do mercado.
  Sendo um comerciante de varejo, você deve operar por meio de um corretor.
• Os corretores gerenciam o dinheiro dos traders por meio de um FCM.
  

Mercado Forex vs Mercados de futuro

Originalmente, o comércio como a atividade que conhecemos hoje surgiu no Forex, um mercado de moedas onde os usuários podem trocar diferentes moedas, com o objetivo de obter lucros graças às mudanças nos preços.
Neste último, as ordens são roteadas de diversas formas e não há uma central centralizada por onde passam todas as transações. Devido a essas características, no Forex não há volume de ordem auditável e você não pode ver os movimentos do mercado em tempo real.
O trading de futuros abriu um novo mundo para os traders, pois deu a eles a possibilidade de operar com contratos de ativos financeiros de diversos tipos. Você pode até operar ativos um tanto abstratos, como índices, mas também ativos mais tradicionais, como commodities. Existe uma vasta gama de produtos que podem ser comercializados e todos trabalham com a mesma metodologia.
Ao contrário do Forex, os mercados de futuros têm um controle centralizado no CME (Chicago Mercantile Exchange), o que garante informações reais em tempo real. Isso significa que você pode ver os volumes de todos os pedidos gerados no mercado no momento em que são colocados.
Nesse sentido, o escopo dos futuros é muito mais claro do que seu antecessor, pois as comissões são claras desde o início e as taxas não variam, gerando possíveis desvantagens para os traders. Os spreads, ou seja, a diferença que uma corretora pode aplicar sobre o preço real do mercado, não existem no trading de futuros.
Tudo isso gera muita confiança no mercados de futuros, que permitem ao comerciante operar com maior tranquilidade e segurança. Em outros tipos de mercados, geralmente não se sabe onde está o corretor, de onde vem e os fundos que utiliza.
Saber quem está por trás das corretoras que regulam suas operações faz diferença nesse sentido; ao operar em mercados de futuros existem instituições por trás que fazem com que todas as partes cumpram seus negócios em tempo hábil.
Ao fazer trading de futuros, a única coisa que um trader paga é uma comissão fixa para entrar e sair do mercado. Isso difere do que acontece no Forex, onde as comissões variam e os preços podem ser maiores do que o que aparece no mercado devido aos spreads. Esse lucro que os corretores de Forex obtêm cria uma grande desvantagem para os traders.
Por outro lado, uma diferença fundamental entre o trading de futuros e outros tipos de operação é o tipo de alavancagem através do qual os traders podem gerar mais lucro e crescer neste campo.

Alavancagem no trading de futuros

O efeito de alavancagem (ou leverage) é um mecanismo que permite aos traders operar contratos de alto valor por meio de pequenos investimentos. Um trader assume uma fração do valor de sua operação, dando a ele a capacidade de controlar grandes posições com menos risco.
Dentro do trading de futuros, a alavancagem é uma noção central. É o que permite aos traders especular, por exemplo, em petróleo, sem possuir esse tipo de ativo. Esta operação implica possibilidades de maiores lucros, mas também possibilidades de maiores prejuízos.
Nos mercados de futuros, a alavancagem é implícita e funciona por número de contratos, enquanto em outros mercados funciona por lotes. A alavancagem com lotes é escolhida pelo trader e não é regulamentada, o que pode levar a uma alta volatilidade no dinheiro operado.
Nos futuros, cada mercado tem sua própria alavancagem, onde a variação em um ponto pode representar, por exemplo, cinquenta dólares. Isso significa que se uma pessoa está operando um contrato em um mercado que se move em um ponto, ela ganhará ou perderá cinquenta dólares para cada ponto conforme o preço flutuar.
O número de contratos que podem ser operados no trading de futuros depende da quantidade de dinheiro que você tem disponível para operar, geralmente $500 são necessários para cada contrato. Isso impõe um limite aos traders, mas ao mesmo tempo pode ajudá-los a cuidar um pouco mais de seu capital.
Ao mesmo tempo, no mercados de futuros, caso um comerciante gere lucros, também é regulado para que todos recebam o que estão produzindo. É uma transparência que favorece os traders, onde quer que seja analisado.
Em resumo, pode-se dizer que a alavancagem no trading de futuros:

• Implica maior risco, mas também maiores benefícios possíveis.
• Está regulamentado e implícito em todos os instrumentos.
• Permite o crescimento na medida em que é possível operar com um maior número de contratos (escalonamento).
• Para os traders, permite que eles operem com ativos que não possuem.

Microfuturos

Dado o aumento de traders de varejo fazendo trading de futuros, começaram a ser criados contratos de diferentes portes. Assim, foi estabelecida a diferença entre os futuros padrão, e-mini e micro e-mini. Entre estes últimos estão os chamados microfuturos.
Microfuturos são como futuros, com a diferença de que a alavancagem é menor. Eles foram criados para permitir que mais traders entrem no mercado sem a necessidade de ter uma conta com tanto dinheiro. Eles estão proporcionalmente relacionados aos futuros, mas exponencialmente menos.
Por exemplo, no mercado ES E-Mini S&P 500, cada ponto gera uma variação de $50. Já no E-micro S&P 500, essa mesma flutuação gera uma variação de US$5 nos contratos. Isso torna muito mais acessível e menos arriscado operar microfuturos.
Por fim, vale lembrar que, ao operar contratos futuros, sejam eles micro, mini ou padrão, deve-se levar em consideração o horário de mercado. As operações podem começar às 18:00 EST e devem ser encerradas às 16:30 EST.
O mundo de trading de futuros é amplo e complexo quando você está começando. É importante ter um espaço onde você possa simular que faz isso antes de se lançar com dinheiro real. Pode ajudar muito, principalmente do ponto de vista mais humano, onde operar com dinheiro pode causar grandes nervos e medos que às vezes levam a agir impulsivamente.
Na Uprofit somos um espaço de educação e treinamento para traders. Oferecemos uma forma mais segura de você se iniciar no mundo do trading de futuros, com certas regras e limites de gestão de risco, que permitem que você aprenda a se sentir pronto para operar com dinheiro real no mercado, sem a necessidade de ter grandes somas de dinheiro para começar.